Correlación de Divisas: Qué Es y Cómo Usarla en Forex

Ya sea analizando ejemplos prácticos, calculando correlaciones en Excel o utilizando herramientas especializadas, cada paso que des para dominar este aspecto fortalecerá tu operativa. Un error importante que se comete a menudo en el ámbito del comercio de divisas es la interpretación de la correlación como causalidad. El hecho de que dos pares de divisas estén correlacionados no significa que el movimiento de uno esté provocando el movimiento del otro. Ambos podrían estar reaccionando a los mismos factores fundamentales subyacentes. Malinterpretar la correlación como causalidad puede conducir a decisiones y estrategias comerciales equivocadas.
Por ejemplo, en tiempos de incertidumbre económica, los operadores se decantan por el oro y su precio sube. Sin embargo, durante el mismo pares de divisas correlacionados periodo, con una disminución de la demanda mundial, los precios del petróleo pueden empezar a bajar. En este caso, podemos decir que existe una correlación negativa entre  el oro y el petróleo.

Estos pares tienden a moverse en la misma dirección debido a factores como los indicadores económicos, los tipos de interés y los acontecimientos geopolíticos. Además, el análisis de correlaciones puede ayudar a los operadores a gestionar el riesgo de sus carteras. Al diversificar sus posiciones en diferentes pares de divisas con baja correlación, los operadores pueden reducir el impacto de los movimientos adversos del mercado en su cartera global.
Si te gusta aprender las cosas de forma visual, echa un vistazo a las siguientes tablas, que muestran la relación entre los diferentes pares de divisas en base a diferentes marcos temporales. La mejor ventaja del trading de pares es que el trader está completamente cubierto. La cobertura se realiza en esta estrategia cuando el trader vende el valor sobrevalorado y compra el valor infravalorado, lo que limita las posibilidades de pérdida. Habiendo establecido ya que la ecuación anterior es una reversión a la media, ahora necesitamos identificar los puntos extremos o niveles de umbral que, cuando son cruzados por esta señal, desencadenan órdenes de negociación para el trading de pares. Para que el par de acciones se negocie en una estrategia de trading de pares, se requiere que la serie de tiempo sea estacionaria. Por ejemplo, en el trading de pares, tenemos una distribución de spread entre los precios de las acciones A y B.
Naturalmente, los acontecimientos geopolíticos tienen un profundo impacto en la economía y, a su vez, en la correlación monetaria. Por ejemplo, la inestabilidad política o el conflicto en un país pueden provocar una pérdida de confianza de los inversores, provocando una disminución en el valor de la moneda del país. En consecuencia, las monedas de los países estables pueden volverse más atractivas y esto puede cambiar la dinámica de la correlación monetaria.

El índice del dólar estadounidense (DXY) es un índice ampliamente seguido que sigue el valor del dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales. Es una herramienta importante para los operadores y los inversores para medir la fuerza del dólar de EE.UU. Entender la correlación entre el DXY y otros pares de divisas puede proporcionar información valiosa y ayudar a los operadores a tomar decisiones informadas. A continuación, se incluye un breve resumen parcial de ciertos factores importantes y riesgos especiales que se deben tener en cuenta a la hora de decidir si es buena idea operar con contratos OTC. Para despejar dudas, esta declaración no constituye ningún tipo de consejo de inversión ni tiene carácter de asesoramiento de inversión.
No es de extrañar que el dólar estadounidense tenga su propio índice, que evalúa su valor frente a otras divisas globales. Si bien puedes aprovechar las fluctuaciones de precios en el mercado del oro, las personas más conservadoras tienden a comprar oro como inversión para diversificar sus carteras y protegerlas contra la inflación. Este comportamiento de inversión no significa que el precio del oro sea estable. Aunque la tendencia a largo plazo del oro ha sido de hecho más alta en los últimos años, su precio aún puede experimentar cambios sustanciales y correcciones a la baja.

Si el EUR/USD y el USD/CHF tienen una correlación negativa, esto significa que cuando el EUR/USD sube, es probable que el USD/CHF baje. Los inversores pueden utilizar esta información para aprovechar oportunidades de inversión al abrir posiciones opuestas en pares de divisas correlacionados negativamente. Una forma común de utilizar la correlación de divisas es mediante el uso de pares de divisas principales y correlacionados. Los pares de divisas principales, como el EUR/USD o el GBP/USD, tienden a tener una alta correlación debido a la influencia del dólar estadounidense en el mercado Forex.
Puede que creas que estás distribuyendo o diversificando tu riesgo al operar con diferentes pares, pero debes saber que muchos de ellos tienden a moverse en la misma dirección. Y como los imanes de los mismos polos que se tocan, otros pares de divisas se mueven en direcciones opuestas. Es decir, tenemos todas las razones para creer que múltiples rupturas en cruces con el yen pueden usarse como indicador adelantado para otros pares de divisas con el yen que aún no han entrado en la fase de movimiento bajista. Los cruces con el yen son pares de divisas en los que las principales divisas se negocian frente al yen japonés.
Por ejemplo, si el EUR/USD sube de valor mientras que el USD/JPY baja, hay una correlación negativa entre ellos. Las estrategias de cobertura son utilizadas  con frecuencia por jugadores experimentados en el mercado Forex, ya que permiten reducir notablemente los riesgos y obtener un buen beneficio. Habitualmente esta estrategia se aplica en el mercado de divisas, ya que aquí siempre es fácil encontrar instrumentos que se mueven en reflejo entre sí. La correlación de pares de divisas puede duplicar tanto su beneficio como su pérdida. Por ejemplo, usted arriesga el 5% de su depósito y abre transacciones en los pares EUR/USD y EUR/GPB positivamente correlacionados. En este caso, el riesgo total para estas dos operaciones no será del 5%, sino del 10%.

Estas herramientas permiten a los operadores ver las correlaciones entre pares durante períodos de tiempo particulares, brindando flexibilidad y profundidad a su análisis. Una de ellas es para evaluar el riesgo al construir una cartera diversificada. Al elegir pares de divisas con correlaciones negativas, los inversores pueden reducir el riesgo al no estar expuestos a movimientos unilaterales en el mercado. La correlación de divisas en Forex se refiere a la relación entre los movimientos de dos pares de divisas en el mercado de divisas.
Las tres divisas que tradicionalmente han sido percibidas como divisas con “valor refugio” han sido el Yen, el Dólar americano y el Franco Suizo. Una de las cuestiones más características de los mercados hoy en día es el elevado grado de correlación que se puede apreciar entre activos de muy distinta naturaleza. Estadísticamente, el concepto de correlación hace mención a la fuerza y la dirección de una relación lineal y proporcional entre dos objetos subyacentes. Se considera que los dos objetos están cuantitativamente correlacionados cuando existe un alto grado de concordancia en sus movimientos, en sentido, momento e intensidad.